MBIとは、Management Buy-In の略で、金融機関による企業買収 のことを指します。
株式を買い上げて経営権を得て、外部から経営者を送り込み、経営の立て直しによって資産価値を高め、利益を得ることを目的としています。
買収先に経営者を送り込んで経営を立て直すMBIは3つの種類に分けられます。
①新たな経営者とファンドが共同で出資を行い買収する
出資に賛同するファンドを探し、共同で対象会社を買収します。経営を担う人物は買収側から派遣されます。
②買収される側が経営陣を招き入れる
買収される側が主体となって経営陣を迎え入れるケースです。別事業への移行により、移行する事業に通じた経営者などを招き入れます。これにより、移行で生じるリスクを抑えスムーズに移行が行なえます。
③買収した企業に外部から経営者を送り込む
MBIではもっとも一般的なケースで、外部から招いた経営者が買収先の運営に取り組んで資産価値を高めます。送り込む人物は買収側に属さない人が選ばれます。
同様のM&Aの手法の１つに「MBO」がありますが、MBOは経営陣が自社を買収することにより、そのまま内部の経営陣が経営を行いますが、MBIは、外部の人間が経営の指揮を取ることに特徴があります。経営の専門家が経営の立て直しに取り組むので、技術力やブランド力はあるが経営を行う人材が不足している企業などでは有効な手段とされています。